比斯瓦尔 ONGC的首席工程师。对股票期权篮球竞彩感兴趣,股票技术分析& 大宗商品

随机篮球竞彩和风险管理系统

8分钟阅读

介绍

布莱克-斯科尔斯假设中使用的统计原理和工具仍然是从小额篮球竞彩者到大型对冲基金和华尔街银行的全球风险管理的基石,可能并不能像经常吹捧的那样对付地震比例风险的鲁棒工作。在Algos和高频篮球竞彩时代,离群值和黑天鹅太普遍,分布广泛且比以前想象的要频繁,并有可能在几秒钟内消灭篮球竞彩帐户。统计技术的舒适性和信心大大动摇。实际上,一个人可能错误地在巨大的压路机前捡了几分钱–一场灾难

在我的一篇关于正反馈系统的文章中,我以盎格鲁-爱尔兰银行为例来说明正反馈系统驱动的泡沫如何导致银行崩溃。在处理随机性假设的当前,我选择了塞浦路斯银行展示风险管理统计模型的陷阱。诸如中心极限定理,平均律或幂律之类的统计原理以及诸如正态分布,标准差,方差和波动性之类的统计工具可能无法管理风险,而可能默认驱动到悬崖的边缘

imagesCAPXCUY6

 

随机系统故障

好吧,塞浦路斯大银行的投资确实很差。他们借钱给希腊。当希腊经济陷入低谷时,塞浦路斯银行采取了更大的赌注,购买了希腊政府债券,以期获得救助的希望。现在他们’重新破产。银行欠的钱比他们多。实际上他们欠的钱比国家还多’GDP塞浦路斯唯一能找到大量现金的地方是人’的个人储蓄帐户。由于担心政府要现金,塞浦路斯人跑到银行。政府宣布放假并关闭银行,因此所有人都在银行外跑到ATM机。可以提取多少现金有限制,但是没有’不要阻止人们排长队等待以获取他们所能得到的一切。

上面的例子表明,当风险的巨大压倒了银行强大的风险管理手段时,由于全球金融生态系统中的异常情况,该行濒临崩溃的边缘。这是一个黑天鹅事件,一个异常的情况。其风险分布总是管理随机风险的模型也失败了,银行在违约负荷下倒闭了。

期权篮球竞彩采用什么统计模型?

诸如中心极限定理,正态分布,标准差等统计模型已广泛应用于随机时间序列的市场或股票收益。数据的波动性提供了股票的风险特征和收益潜力,这些工具可用于优化股票的收益。投资组合的风险和收益状况是否成功?这种风险观念虽然必要但是否足够?是否将风险假设为相同的组成部分并因此可预测总是有效的?它们在组成部分之间没有交互作用吗?整体会具有与组成部分不同的特征吗?组件是否会是随机的和独立的,而整体仍可能建立或耦合现象?

统计分析有助于衡量风险。找到组成部分的波动性,然后将其外推到图表右侧以供将来使用,现在您已经提前知道了风险。该过程将忽略异常值。根据该模型,黑天鹅只是一种见识,只会使您变得谨慎,但并不能保护您免受伤害。

波动率股票篮球竞彩中常用的统计数据

当您采取杠杆仓位时,您不仅在推测市场方向,还在做出市场时机决策和波动率仓位。您必须限制市场对您不利的程度,然后才能受到波动的影响而保释。关于损益率,如果价格向我们的方向移动两个标准差,我们将获利并发起相反的篮球竞彩。如果市场对我们不利于一个标准偏差,则我们将亏损并向相反方向发起篮球竞彩。我们的策略旨在管理我们的损益以实现目标。此策略的目标是,如果我们获胜,我们将产生两个标准差。如果我们输了,我们将输掉一个标准偏差。 (标准差是对价格变动或波动的统计度量,几乎所有制图程序都提供。)这是基于时间序列数据的统计属性以及标准差或波动率和边际收益概念的篮球竞彩系统的原理。 /损失比率,如果价格朝我们的方向移动两个标准差,我们会获利并发起相反的篮球竞彩。如果市场对我们不利于一个标准偏差,则我们将亏损并向相反方向发起篮球竞彩。我们的战略旨在管理我们的损益以实现我们的目标。最初的硬币翻转只是客观地使我们进入市场。此策略的目标是,如果我们获胜,我们将做出两个标准差。如果我们输了,我们将输掉一个标准偏差。 (标准差是对价格变动或波动的一种统计度量,几乎所有制图程序都提供此标准。)

随机性的例子

1,一定时期内一个国家的年降水量分布

2.为保险目的的道路交通事故频次分布。

3。公司或经销商一年内电视销售的频率或月度分配。

4,一定时期内的保险赔款分配情况。

在以上所有示例中,生成的数据都是与前后数据几乎没有关联的随机变量,它们表示简单的时间序列,因此必须安排它们以显示顺序或具有一致性和可重复性的模式以进行某种随机时间序列中的感知,然后可以为预测目的进行某种解释。店铺日销售的模型分布与股票或指数的日收益的分布没有什么不同,因为两者具有相似的特征和动态。分布或定单模式不仅提供了有关未来销售或收益的线索,而且更能揭示预计这种风险还会在未来重复出现,涉及的风险量和业务可行性的影响。时间序列数据或随机数据是独立且异构的,就像骰子滚动一样。这些随机序列的属性称为顺序参数或数据的排序行为。

常见的随机事件

1.骰子滚动

2.玩轮盘

3.抛硬币

我们的日常生活中有什么秩序或混乱?

想象一下像大型购物中心这样的大型商店,它们通过卡车运送大量物品,然后简单地将它们随意地乱堆放在地板上,然后按照适当的策略将这些物品按顺序放在架子上。完全相似的方式可以将生成的随机数据排列成称为贝尔曲线形状的统计顺序。这是根据中心极限定理的随机时间序列的统计属性。当商店中运送大量物料时,店员然后安排一切,以确保良好的家政和有效的可处理性。这是通过将总交付分成各个均质的组件,并每次将它们按某种顺序或顺序排列来实现的。这是在日常工作中如何处理疾病以带来合理性,一致性和效率感的方法。从市场角度看,这里的股票收益在一段时间内呈钟形曲线形状,并且这种中心趋势趋于重复。然后,曲线的标准偏差给出了股票的波动性意味着潜在的风险,而均值代表预期的回报。事实上,统计方法有助于在未来的风险和报酬方面提供有价值的数据解释,并且在金融和业务中占主导地位。先进且受到控制,它不再使篮球竞彩者感到惊讶。然后,使用统计数据处理风险可以成功地用于预测,局域网和控制,这在其他方面通常称为风险管理。

 

为什么要在未来重演发行模式?

重复诸如正态分布之类的模式的假设也称为股票或指数的收益和波动率的标准差是基于中心极限定理和幂定律的。中心极限定理最初是设想用于典型的随机事件,例如抛硬币或抛硬币。将原理应用于时间序列随机数据(如股票或指数的日收益)的原理是有其根据的。为了简单起见,一个方法是将某股票在一周内的日收益想象为骰子的五个面。换句话说,我们正在这里滚动一个五个面的骰子,在五个面上发现不同的数字。现在,从第一原理开始,中心极限适用于股票收益,并且定理的相关结论也适用。

imagesCA1DY3UW

买者自负

 

然而,基于随机性的统计模型虽然方便易用,而且很傻,并且在期权定价和期权篮球竞彩中得到广泛应用,但也存在严重的陷阱。贝尔曲线很少见到一个险恶的姐妹,称为BLACK SWANS。有时它们倾向于频繁出现。例如,粗尾,长尾或离群值以及篮球竞彩者的厄运。随机系统和正态分布也会失败。产下金蛋的鹅也最终死亡。带有前大灯和道路标记的统计高速公路也有难题,导致无处可逃或死胡同。

 

保持与黑天鹅的视野

黑天鹅并不罕见,但很普遍,它们发生的可能性超过了黑洞的概率预测。高斯曲线并不完全是谬论,但应谨慎篮球竞彩。如果不考虑肥胖的尾巴,可能会破坏人的边缘,许多人倾向于玩耍是因为他们要么不相信,要么低估了黑天鹅。请记住,Ranbaxy在过去几天内遭受了超过20%的打击。

 

黑天鹅组织

黑天鹅事件的组织或发生率与较小的兄弟姐妹不同。较小的兄弟姐妹是异类且独立的。但是黑天鹅事件是一个漫长的积累过程或耦合过程的产物,无法用风险的统计模型进行预测。这些分歧使工程师,从业人员和学生感到惊讶,因为无处不在的趋势是从过去的行为中推断出新的行为。由于新的集体组织总体上与先前的组织完全不同,因此这种推论从根本上被误认为是阶段过渡。它也被错误地认为是无关的,它需要不同的模型和假设才能被理解,通过与地震平行绘制可以更好地理解上述概念。

古腾堡-里希特定律和特征地震。

如上所述,地震可以被认为是耦合的非均质断层的弛豫事件,每个断层在整体缓慢的构造载荷的影响下均作为弛豫的阈值振荡器

图片CA6Y6DYO

 

:地震震级分布。 。特征地震将与这些星团相关,在上表中这些星团显然是外星人。推论显然在极端情况下不起作用。

随机和正反馈系统共存

均值反转趋势,超买或超卖条件下的反转趋势,股票的周期性行为或渠道遵循均值定律或线性回归原理等。随机成分的行为外推法可有效预测整体行为。当波动趋势非常高时,在突破期间随机成分会演变成趋势或多周反弹。超买或超卖情况得到延长,价格也随之延长。价格蜡烛趋向于标记布林带或标准偏差通道的侧面。这是组合阶段,在这种组合阶段,外推实际上不起作用。

举一个例子,未来的价格取决于过去发生的事情,也取决于未来发生的消息,取决于选举的结果,市场可能会上下波动,这是不确定性因素,在图表中不存在。这是因为过去的价格行为对预测选举结果没有帮助。因此,过去的价格行为不会预测宣布选举结果时市场的情况。

每当几乎没有新闻消息或没有新闻消息时,市场仍然可以在相当大的范围内移动。许多市场在没有那些典型的二项式事件的情况下移动,具有重复的模式可以被大多数人利用。新闻,过去的市场在这种情况下效果最好。

结论

股市崩盘是重大的金融事件,对学者和从业者都非常着迷。根据标准的学术教科书《世界观》,市场是有效的,只有大量信息的披露会导致崩溃,但实际上,即使是最彻底的验尸分析也通常无法确定该信息可能是什么。 。对于篮球竞彩者和投资者而言,对崩溃的恐惧是长期的压力源,而事件本身的发生总是毁坏其中一些人的生活。大多数解释崩溃的方法都是在很短的时间范围内(最多几小时,几天或几周)运行可能的机制或效果。其他研究人员认为,市场崩盘可能是内生的。与这些问题相关的问题是,确定价格回报的时间序列的统计属性中是否存在合格的签名,这些签名会导致与其他人群不同的价格暴跌,更普遍的是较大的损失? 。金融市场构成了许多其他系统之一,这些系统表现出具有类似行为的复杂组织和动态。股票市场既高效又不可预测。了解股票市场所需的主要概念是模仿,成群,自组织的合作能力和积极的反馈,从而导致内生不稳定的发展。根据这一理论,诸如加息,新税法,新法规等地方性影响被称为导致特定泡沫破裂导致崩溃的原因,但这只是引发因素之一,而并非根本原因泡沫破裂。有人提出,泡沫及其崩溃的真正根源在于基于自我强化的过度乐观预期的股票市场价格上涨的不可持续的步伐。随着投机性泡沫的发展,它变得越来越不稳定并且非常容易受到影响。

 

比斯瓦尔 ONGC的首席工程师。对股票期权篮球竞彩感兴趣,股票技术分析& 大宗商品

动量篮球竞彩终极指南

这是一个针对动量篮球竞彩者的简短视频指南,从动量篮球竞彩,动量篮球竞彩与扩散之间的关系中正确地解释了...
拉贾德兰R
读取18秒

我们可以从横向市场中学到什么…

在横向市场中,更需要经常评估您的策略,保持情绪平衡,而不是陷入困境。
拉贾德兰R
1分钟阅读

我们可以从横向市场中学到什么–…

当市场不是由大型参与者主导,而是篮球竞彩者试图主导市场并保持市场份额时,就会出现横向市场。
拉贾德兰R
读取57秒

发表评论

获取通知,市场更新警报,篮球竞彩工具,自动化等