卡拉万尼潘甸 学习者,交易者和程序员。过去曾经是一名电信工程师,现在是Growth Hacker @marketcalls。对量化策略和交易分析软件感兴趣。

市盈率须知

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如何估价股票

在进行投资之前,必须先进行评估。为了评估股票,需要引入投资评估比率,即市盈率。作为价值投资者,基本指标将是评估股票的首要任务。在计算市盈率时,某些情况可能会提供参考&在某些情况下,这非常困难。市盈率在确定证券估值中起着至关重要的作用。因此,市盈率有助于确定股票被高估或低估。

什么是市盈率

市盈率或估值比率的计算公式为

Market Value pe r 分享 / Earnings pe r 分享 (EPS)

尾随市盈率 –以最近四个季度的每股收益计算的市盈率
领先或预计的市盈率 –预测市盈率与分析师对未来四个季度每股收益的估算

通常,在市场中,市盈率的波动范围在15到25之间,具体取决于经济状况。市盈率在部门方面存在差异。

市盈率使用方法

市盈率不仅表示过去的业绩,还表示市场对未来的期望。如果公司的市盈率高于市场或行业平均水平,则它必须通过增加收益来达到高评级,否则股票价格必须下跌。

市盈率与市场价格一起成为评估股票价值的良好指标。确定市盈率有两个主要因素。

1.增长率
公司过去的增长以及如何按照预期保持稳定的业绩以提高增长率。如果一家公司的增长率未达到预期的市盈率,则该股票的价值将被高估。在这种情况下,P / E是根据预计的EPS得出的。

2.行业
仅当比较同一行业的公司时,它才添加含义。因为倍数根据行业而有所不同。因此,只能将高增长公司与同行业的其他公司或行业平均水平进行比较。

市盈率不足

拖累市盈率有效性的一些因素是

1.会计
会计因素之一是收益,该收益基于公认会计准则(GAAP)。 GAAP总是根据某些决定而变化&计算GAAP的因素也因国家/地区而异。

2.通货膨胀
在高通胀期间,库存和折旧被低估为商品&设备更换成本随价格上涨。由于市场人为地上升,因此本益比会降低。考虑到通货膨胀,使用市盈率进行预测是徒劳的。

对P / E的一些误解: 较低的市盈率不仅意味着公司被低估,而且可能意味着公司将在不久的将来陷入困境。

pe

 
上图清楚地表明,当市盈率达到15-16时,人们可以购买股票,而当市盈率超过22时,则可以不继续购买

结论

人们不应该只使用市盈率来评估股票。即使市盈率很高,也并不意味着它将很快下降。如果股票被低估,则市场可能需要花费数年时间才能对其正确估值。

卡拉万尼潘甸 学习者,交易者和程序员。过去曾经是一名电信工程师,现在是Growth Hacker @marketcalls。对量化策略和交易分析软件感兴趣。

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One 回复 to “市盈率须知”

  1. 你好
    最重要的一点是如何确定PE的倍数。是什么因素导致股票的价值增加10到12倍的EPS(平均值)。& why.

    谁来决定这个倍数。

    我一直在寻找这个答案。我希望你能回答。您请通过电子邮件发送此问题。
    谢谢。

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